中阳期货

近期，北交所行情呈现出极为火爆的态势。在这一背景下，多只北证 50 指数基金纷纷启动规模控制举措，有的大额限购，有的则直接暂停申购。

其中，万家北证 50 指数基金于 10 月 22 日宣布，将申购上限设定为 5 万元。同时，该基金还发布了规模控制公告，明确产品总份额上限为 5 亿份。若在 T 日各类基金份额有效申购和赎回申请全部确认后，基金总份额超过 5 亿份，将对 T 日有效申购申请采用 “比例确认” 的原则进行部分确认。并且，万家基金表示未来有权调整本基金在存续过程中的基金份额上限。

招商基金旗下的北证 50 成份指数基金也在 10 月 22 日公告称，为保障基金的平稳运作、维护基金份额持有人利益，将暂停产品申购（含定期定额投资）和转换转入业务。由于该产品此前也曾公告设置了总规模上限，若在 10 月 21 日各类基金份额有效申购申请全部确认后基金总规模超过上限，将对该日有效申购申请采用 “申购申请比例确认” 的原则给予部分确认，未确认部分的申购款项将依法退还给投资者。

早在 10 月 9 日，博时北证 50 成份指数基金就已公告，为保护基金份额持有人利益，单日每个基金账户的申购、转换转入、定期定额投资累计金额应不超过 1 万元。

此外，嘉实基金公告称，截至 2024 年 10 月 8 日，旗下北证 50 成份指数基金达到规模上限 5 亿份，对于 2024 年 10 月 8 日的有效申购申请采用 “申购申请比例确认” 的原则给予部分确认，同时自 2024 年 10 月 9 日起暂停本基金的申购（含转换转入及定期定额投资）业务。与嘉实基金类似，富国基金和工银瑞信基金也在近日发布了规模控制相关情况公告，要将产品份额控制在 5 亿份以内，并将对 T 日有效申购申请采用 “比例确认” 的原则给予部分确认。

北交所主题基金净值表现强劲

在 A 股市场强势反弹的带动下，北交所行情一路高歌猛进。截至 10 月 22 日，北证 50 指数自 9 月 24 日以来累计涨幅达 93.39%，区间最大涨幅更是超过 112.95%。在此期间，北交所相关主题基金净值强势回暖。

据统计，截至 10 月 21 日，16 只北证 50 指数基金自 9 月 24 日反弹以来涨幅全部超过 79%。其中，中欧北证 50 成份指数净值增长率高达 131.04%，令人瞩目。同期，博时、广发、易方达基金旗下北证 50 成份指数基金净值涨幅分别为 115.52%、112.72%、104.40%，汇添富、嘉实、南方、富国、工银瑞信、万家基金旗下同类产品涨幅均超 90%。另外，创金合信旗下北证 50 成份指数增强产品 9 月 24 日以来的回报也有 91.66%。

主要投资于北交所的主动权益基金业绩表现虽然也较为出色，但与指数产品相比稍显逊色。11 只北交所主题基金期间收益均超 30%，仅 7 只期间收益超过 60%。其中，景顺长城北交精选两年定开回报最高，为 84.97%，易方达北交所精选两年定开、汇添富北交所精选两年定开、华夏北交所创新中小企业精选两年定开涨幅也超 70%；嘉实北交所精选两年定开、中信建投北交所精选两年定开、广发北交所精选两年定开三只产品 9 月 24 日以来的回报也有 60% 以上。

值得注意的是，为赶上北交所行情，天弘基金于 10 月 8 日公告，天弘北证 50 成份指数基金提前结束募集，募集截止日由 12 月 12 日提前至 10 月 9 日。