中阳期货

今日的A港股两市包围指数显现志同道合往常，但不毛病两市的科技板块再度霸屏。

这段时刻，A股在数字经济、科技国产替换以及国家大基金新闻面不断传来利好影响下，半导体、AI工业，6G、云策画等新科技板块再三霸屏A股涨幅榜，逆势走出牛市滋味。

而在港股，昨夜腾讯宣告四序度成绩，多方面成绩亮点杰出，今日早盘股价大涨超5%，三天累计反弹10%，引发港股科技股的一阵狂欢。

01、大涨5%，腾讯*归来

今日港股商场最靓的仔，毫无疑问是腾讯，股价高开高走，中止发稿时，涨幅承揽跨过5个点，真有点大象起舞的感触。

*的股价催化要素，便是白费盘后发布的重磅财报。

2022年第四序度，营收和Non-IFRS净利润都完成了增进，其中营收1449.54亿，同比增进1%，Non-IFRS净利润297.11亿，同比增进19%。整年营收5545.52亿，同比微跌1%，Non-IFRS净利润1156.49亿，同比下滑7%。

22Q4这个财报着实和彭博的百发百中商场预期是有出入的，营收是略超预期，但Non-IFRS净利润少了一些，预期是308亿，出来是297亿。不过，并不影响商场关于腾讯的追捧。

昨夜在美股商场，腾讯（ADR）涨了1.89%，要知道，涨幅比大热的英伟达还高。并且，昨夜的美股商场是极端波动的，半响美联储包围只加了25个基点，没有两周前那么鹰派，但鲍威尔的说话照样略显鹰派，照样不断重申控通胀是终究意图，耶伦才补了一刀，说不会喜爱关闭银行的股东和债权人。

腾讯有这样的显现，是很难的了。

为什么商场会这么追捧？

首要照样认为腾讯承揽走出成绩连跌的阴霾，走向复苏。从财报中也可以看到，之前跌得很惨的网络广告经营都康复增进，并且增速抵达了15%，国外游戏经营的增进率抵达5%，其他的经营有涨有跌，但跌幅都相对可控，例如国内游戏跌了4%，但现在游戏羁系进入常态化，版号也铺开了，对未来的预期是好的。

别的一个要点，是腾讯在降本增效上承揽收到成效，营收只涨了1%，但净利润可以涨19%，并且照样连续两个季度增速回正。

所以往后看的话，腾讯的前景或许相对之前要灼烁得多，一个是本身经营在降本增效中变得更健康，更有质量，第二是现在的微观和商场环境要相对友爱，国内经济持续复苏的气势没有变，腾讯和整个港股商场都市获益，美国的加息问题也根本承揽确认抵达结尾，后边再加一次，25个基点，应该差不多了，再加上去，银行受不了，商场受不了，经济也会受不了。绑架，港股商场自从2月份进入回调以来，承揽差不多两个月，恒生指数回撤了十多个点，恒生科技指数回撤更大，差不多有20个点了，从指数走势上看，最近有企稳反弹的痕迹。

尚有一个，人工智能最近反常炽热，这关于科技公司自己便是有一个降本增效的利好，绑架还可以收成不少的经营增量，比如chatGPT类型的应用软件，自成一派，也可以很多和现有的软件东西连系，催生新的经营增量，也推进了科技股的炒作气氛，腾讯也好，恒生科技也好，整个港股商场都好，在调整了这么久之后，进入新一轮的上涨，会是或许率事宜。

02、A股科技股大发作

中止A股收盘，语音手工、芯片半导体、东数西算、智能音箱、6G等科技观念很多霸榜头部涨幅榜单。

其中有芯原股份、奥尼电子、拓尔思、景嘉微、中际旭创、传音控股、多只科技观念龙头快速涨停或许涨幅跨过10%。

今日早盘开市不久，Chiplet观念忽然被商场爆炒，四百亿市值科创板龙头芯原股份的股价急速拉升，直冲涨停板收下今日芯片板块的*个20CM。市值从头回到了2021年8月时的高点。

紧接着，智能语音手工板块被点着，科大讯飞股价也泛起了火箭升空，一度快速冲高接近涨停。事实上，从chatGPT炽热之后，作为AI颁发人机交互要害窗口和跨过言语翻译妨碍*利器的科大讯飞就一向成为商场重视的焦点，其股价也从年初的33元四周一同逆势上涨，至今累计涨幅也接近了70%。

就在白费，科大讯飞董事长在到会一个重磅集会时清晰喊话，“谁可以拥抱上这波人工智能的浪潮，谁就在全球工业链中的话语权和对照优势加倍明显和杰出。企业要完成高质量成长，就必须拥抱上这波人工智能带来的全新浪潮。”并指出，本年二季度转换，科大讯飞要将从头完成良性的快速增进。

即日，科大讯飞不断承受组织的调研，据巨潮资讯计算，近3月至今就至少承受了14场组织组团调研。

凭据最新的调研纪要，科大讯飞暗示自己早就有发动结构可适用于教育、医疗、人机交互、工作、翻译、工业等多个职业范畴的“1 N”大模子项目，并且相关产品将于本年5月6日举办产品级发布。

科大讯飞掀起的智能语音观念火爆之后，商场的重视点敏捷延至智能音箱、智能穿戴等板块，引发今日多只看相关观念股相继逆势走强。

03、百发百中性越来越强

科大讯飞地点的智能语音手工仅仅数字经济大颁发下的一个赛道，尤其是连系了近期由chatGPT手工大发作引发的国家及资源商场对AI工业成长加倍重视的环境下，它的未来想象力天花板也忽然被大大翻开。

更大的商场逻辑在于以AI工业为引爆点，以科技自强自主为成长要求的科技板块在方针和商场的合作推进下，承揽反常确认性地成为了本年A港股商场的出资主线。

从资金面看来，这段时刻，无论是北上资金照样商场内部的资金，都有在很多流入各大科技板块，商场的看好百发百中性都在不断取得共振。

而更多的支撑点在于，只管当时的微观经济面还面对多重的压力测验，但整体而言确实是在夯实本年经济成长的根底，商场出资者对本年的微观预期，至少比2022年要好上一大截。

而跟着昨夜美国加息情绪的落地，包围美联储仍然在加息方面有一些坚持，但比较以往的情绪，明显在转弱。越来越多的组织承揽遍及转换预期接下来下半年有或许转向暂停加息乃至时间短降息的或许性。

这反映了全球的商场流动性，承揽确认性泛起由高压的首要到松绑的预期改变。这对我国的金融商场来说，不失为一个反常重磅的尽力信号。

至少商场不再像以往那样抑郁资金不断流出的问题。

至于其他的商场影响要素，比如硅谷银行暴雷、瑞信被收买的工作，商场也反映得差不多，除非再来一个更大的金融组织暴雷，不然或许率会逐渐平复。

那么，在这样的商场环境下，商场更乐意挑选确认性高的主线去结构。

而人工智能，无疑是恰逢当时、能量满满又确认性极强、商场潜力几大的优异赛道。

总的来说，这一波科技股的行情，或许率不会成为一日游，它会一向贯串成为本年的大主线，包围很或许在进程中有回调，但未来一定是朝着不断向上的倾向。人人能从中发掘到若干的清楚马机遇，就要看各自的投研才能和运气了！（全文完）