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硅谷银行倒了，但它的”传承“没有停，甚至有许多金融科技公司，想成为“第二个硅谷银行”。

例如水星（Mercury）银行，正以势不能挡的姿态崛起。这家2019年确立的金融科技公司为初创企业提供银行服务，在硅谷银行遭遇危急后，它吸纳了硅谷银行20%的出逃客户，仅次于吸纳了50%出逃客户的J.P. Morgan Chase。无独占偶，排名第三、吸纳了9%的出逃客户的Brex，也是一家金融科技公司，后者生长为独角兽只用了一年时间。

硅谷银行从0到1的生长历史启发了Mercury、Brex、Stripe… 一系列金融科技公司，他们的生长速率令人瞠目结舌，短短数年时间，公司估值即可跨越十亿、甚至百亿美金。

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为什么他们都想成为“第二个”硅谷银行？

由于，硅谷银行另辟蹊径，乐成捉住了一个快速增进的客群——硅谷的初创企业和投资机构，一起逆袭成为资产治理规模全美排名第16位的银行，位列它之前的银行大多有近百年的历史。

硅谷银行确立的时代，恰逢美国风险投资迎来*个春天。1978年，美国国会将资源所得税由49.5%削减至28%，1979年，美国劳动部允许企业养老基金投资VC这类更高风险的资产。1983年，美国富国银行高管Bill Biggerstaff与斯坦福教授Robert Medearis决议建立硅谷银行，以初创企业和风险投资机构为服务工具。

相比其他银行，硅谷银行更能明晰初创企业的特殊需求，从而提供加倍知心的银行服务。例如，硅谷银行会体贴初创企业招聘、获客甚至他们的投行关系这些传统银行基本不体贴的方面。

由于客户多是初创企业，硅谷银行也一直走在创新的前沿，很早最先提供远程银行服务、创新移动银行功效、拥抱DocuSign和其他电子署名手艺… 此外，硅谷银行很早就开展了债务融资服务，使首创团队和员工在不被大量稀释股权的情形下延伸企业谋划的现金流。

后续的生长也确实验证了硅谷银行两位首创人的怪异眼光。40年时间，硅谷银行资产治理规模从0膨胀至2000多亿美金，笼罩了近65%的初创企业，硅谷着名孵化器Y Combinator旗下1/3近1000多个创业公司的资金存在硅谷银行，成为美国甚至全球创新生态中举足轻重的一员。

硅谷银行打入市场的计谋延续启发着厥后的玩家。

三位项目乐成退出了的创业者聚在一起，瞄上了挑战者银行的时机。2016年底，阿里巴巴的投资机构DST Global领投了一家巴西的挑战者银行Nubank8000万美金，刚刚把公司卖掉的Immad、Jason和Maximilian正在寻找新偏向，像硅谷银行一样，他们选择了切入初创企业客群，为初创企业提供网上银行服务、辅助创业者更好地掌握收入和成本信息、提供体验更好的金融服务，这就是水星银行。

由于此前的创业履历，水星银行的3位首创人信托自己比硅谷银行更懂这个时代的创业者。线上开储蓄账户（FDIC保险珍爱）、当天解决、用户界面优化，水星银行旨在打造*的用户服务体验，后续还衍生了辅助初创企业对接投资人的服务。

2019年产物上线1周内1500个用户注册，以40%的月增速增进，一年内完成两轮融资，600万美金种子轮由a16z领投，2000万美金A轮由CRV领投，估值到达1亿美金。除了机构，有许多首创人也加入了其投资人行列，包罗硅谷银行的*任CEO、Eventbrite CEO、Flexport CEO等等。

美国有跨越3000万中小企业，为他们提供银行服务的市场规模高达千亿美金，2021年，水星银行拿下约莫千分之一市场份额时（4万客户），估值到达16.2亿美金。

5年后，在硅谷银行危急之际，硅谷银行曾经的挑战者——水星银行成为仅次于J.P. Morgan Chase、硅谷初创企业和风险投资机构的第二选择。

着实，水星银行只是一个例子，从0到1打造出硅谷最乐成的孵化器的Y Combinator（以下简称“YC”）才真正将“startups help startups”的理念施展到了*。

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马保国抖音直播1198万人次围观

将「startups for startups」玩到*，

YC打造全球最乐成创业生态

2023年YC冬季路演日刚刚落下帷幕，CEO Garry Tan在开场历程中提醒收看直播的投资人：“本届282个项目中有可能降生11家独角兽。”YC的底气来自那里？

2005年至今，YC一共孵化了跨越4000家初创企业。其中跨越290家估值跨越1.5亿美金，跨越90家估值跨越10亿美金，33家公司以跨越1.5亿美金的估值退出，16个IPO。

4000 初创企业、8800 首创人，YC打造了一个凝聚力极强的创业网络：乐成的创业者投资支持子弟、失败的创业者返场再创业或加入其他公司成为早期员工、中后轮公司采购早期项目的服务、上市公司收购其中的项目整合营业… 加入YC孵化器的初创企业可以从这个生态中找到团队、资金、客户、相助同伴甚至收购方。

Stripe是YC 2009年孵化的项目，这家B2B在线支付工具公司的估值高达500亿美金。Stripe最初的几个客户来自YC，同期孵化的Airbnb就是其中之一，而最新的客户也是YC 2023的孵化项目。YC首创人Paul Graham曾讲过Stripe的首创人Collison兄弟早期是若何获客的，甚至发现了一个专著名词—— Collison Installation来形容。一样平常首创人可能会问潜在用户“你想试一下我们的产物么”，若是对方有意向，首创人可能顺势说“太棒了，我发你下载/使用链接。”然则Collison兄弟则是“太棒了，把你电脑给我，我来安装。” 从最初到现在，YC都是其客户泉源之一。

Brex是YC 2017年孵化的项目，1年独角兽、5年估值过百亿美金，为初创企业提供企业信用卡和财政治理工具。有意思的是，Brex首创人加入YC时想做的并不是金融，而是VR。在孵化时代，由于发现YC的初创企业哪怕拿到风险投资也难以申请到一张企业信用卡从而决议转换赛道，并从YC找到最早的几家客户、随同他们生长的同时生长壮大，借助YC的网络效应获得更多客户。

与Stripe首创人异常相似的是，Brex的两位首创人也是高中时代创业退出、大学时代创业加入YC。

不止是上面两家超级独角兽，YC每年的孵化营中都有许多来YC获客的初创项目，在“startups help startups”理念的影响下，许多YC的企业似乎加倍开放、加倍乐于实验初创企业的服务，辅助许多来YC获客的项目完成了冷启动。

例如，今年YC一口吻选了两家（SPRX、Mogara）辅助企业举行R&D研发退税的项目孵化。凭证美国国税局2022年的新规，研发支出将不再享受立刻退税，而是必须在5年内摊销；在美国境外发生的研发用度，必须在15年内摊销。这项新规使企业的研发退税流程更为庞大，对此类服务商发生了新需求。

不止是YC内的企业，YC以外的企业也敏锐识别到政策更改下的新时机，作为扎根会计服务行业多年、曾在初创企业担任CFO的会计师，Technology Credit的首创人也在今年选择自力创业，打造自动化工具辅助创业公司举行研发退税。

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「最有价值的客户群体」

Mercury、Brex、Stripe这些金融科技公司都选择了初创企业作为其市场切入点，针对这些初创企业的特殊需求量身定制金融服务，他们迅速生长为市值数十亿、甚至上百亿美元的企业。

这些公司的乐成注释，专注于服务初创企业的市场计谋具有伟大的潜力。

但许多公司还没意识到，对于新创公司来说，以初创企业为目的客户或许就是与已有头部企业竞争的隐秘武器。

首先，初创企业的体量较小，已有的头部公司很难投入大量时间精神服务他们，这意味着初创企业通常存在许多未被知足的需求；第二，初创企业更愿意实验新器械并有耐心与供应商一起打磨产物；第三，首创人在早期可能更重视网络和社群，乐于向身边的人安利好用的产物；最后，初创企业的生长潜力大，生长壮大后能孝顺更多收入。

硅谷银行虽然倒闭了，但它开创的打法仍有借鉴意义。

以Stripe等为代表的新一代金融科技公司，不仅迅速扩张，而且为整个创新生态带来了更多的活力，在辅助其他公司生长的同时还为自己缔造了更多时机。